Staan uw miljoenen op de bank? Dit doet inflatie met uw spaargeld.

Tijdens periodes van hoge inflatie, zoals momenteel het geval is, is het niet verstandig om uitsluitend te sparen. Het is ook noodzakelijk om te beleggen om de inflatie te kunnen overwinnen en je koopkracht te behouden.

Het hebben van een financieel vangnet in de vorm van spaargeld, of een noodfonds, is een verstandige zet. Dit betekent echter niet automatisch dat je al je geld op je spaarrekening moet houden. Wanneer je een solide buffer hebt opgebouwd, is het tijd om te overwegen te gaan beleggen.

Wellicht vraagt u zich af wat een redelijke buffer is. Dat is een goede vraag, maar helaas is er geen eenduidig antwoord. Het antwoord luidt: 'Het hangt ervan af'. Overweeg alle mogelijke scenario's in uw leven waarbij snel geld nodig zou kunnen zijn. Dit kan variëren van het verliezen van uw baan of bedrijf (waarbij u berekent hoelang het kan duren voordat u weer inkomen heeft), de gezondheid van uw partner, tot aan reparaties aan een van uw vervoersmiddelen. Daarvoor heeft u een buffer nodig. Voor de een kan dit het equivalent zijn van één maandsalaris, terwijl het voor een ander zes maanden kan zijn. Het hangt allemaal af van uw inkomsten en uitgaven, evenals van uw vermogen om uw uitgaven aan te passen indien nodig.

Nadat je je buffer hebt opgebouwd, is het tijd om verder te kijken dan alleen de spaarrekening. Dit komt doordat de meeste spaarrekeningen weinig tot geen rente opleveren. In normale tijden is dat al een uitdaging, maar met de huidige stijgende inflatie wordt het probleem nog groter. Ondanks de toenemende rente (een middel om de stijgende inflatie tegen te gaan), zijn banken over het algemeen traag met het verhogen van de rentetarieven op spaarrekeningen.

Wat is inflatie? Een voorbeeld met de Big Mac.

Inflatie is de geleidelijke devaluatie van een valuta in de loop van de tijd, of anders gezegd, een langzame prijsstijging. Als je ooit het gevoel hebt gehad dat dingen in de loop der jaren alleen maar duurder worden, dan klopt dat. Laten we de Big Mac Index als voorbeeld nemen.

Bij de introductie van de Big Mac door McDonald's kostte deze slechts 45 cent. Tegenwoordig bedraagt de prijs voor datzelfde product ongeveer $5. Dat is een prijsstijging van meer dan 1000%. Als je er goed over nadenkt, lijkt het eigenlijk niet logisch dat McDonald's de prijs van een Big Mac überhaupt zou moeten verhogen, laat staan met 1000%.

Sinds de jaren zestig is McDonald's exponentieel efficiënter geworden. Tegenwoordig maakt het gebruik van geavanceerdere methoden voor landbouw, transport, bemesting, communicatie en antibiotica om koeien gezond te houden. Met al deze vooruitgang zou McDonald's in staat moeten zijn om meer hamburgers te produceren tegen lagere kosten om de prijzen laag te houden. Dus waarom stijgen dan toch de gemiddelde kosten van een hamburger? Het antwoord is: inflatie. De Big Mac stijgt niet in prijs; uw geld wordt minder waard.

Het inflatiepercentage is afhankelijk van verschillende factoren en ligt meestal rond een beheersbaar niveau van 2-3% per jaar. Dit is ook de bandbreedte waarin de meeste wereldwijde centrale banken graag zien dat de inflatie zich bevindt. Tegenwoordig bedraagt het inflatiepercentage echter zo'n 10% in de eurozone. Met andere woorden, uw geld verliest elk jaar 10% van zijn waarde in Europa. Dit betekent dat als je vorig jaar € 10.000 hebt gespaard, het vandaag slechts ongeveer € 9.000 waard is in termen van koopkracht. Als dit in hetzelfde tempo doorgaat, zal het volgend jaar nog maar € 8.100 waard zijn.

Grafiek met inflatie in 2023

Bron: CBS

Inflatie + Lage Rente Spaarrekening = Riskante Mix

Wanneer u uw geld op een spaarrekening laat staan, verliest u eigenlijk elk jaar koopkracht. Uw spaargeld genereert in feite bijna 0% rente. Ondertussen stuwt de inflatie de prijzen van alledaagse goederen jaarlijks met bijna 10% omhoog in het huidige tempo. Het is dus niet verstandig om al uw geld op een spaarrekening te houden. In plaats daarvan is het beter om uw geld te beleggen op een plek waar het kan groeien, zoals op de beurs of in het vastgoed. Bij voorkeur zou het rendement op uw investering sneller moeten groeien dan de inflatie.

"De gemiddelde CPI inflatie in Nederland in 2023 is 4.18%. Bij een gemiddelde jaarlijkse inflatie van 4.18% neemt de koopkracht van je vermogen met 50% af binnen een periode van 16 jaar."

Maar wacht even, zijn de wereldwijde aandelenmarkten dit jaar niet ook gedaald? Dat klopt. De wereldwijde aandelenmarkten hebben inderdaad een uitdagend jaar achter de rug. Echter, als we teruggaan in de geschiedenis en naar de markten kijken, blijkt dit normaal te zijn. Het rendement van de AEX (exclusief dividend) was gemiddeld 5,92% per jaar in de periode 1983 tot 2022. Het bovenstaande rendement is echter wel exclusief dividend. Er is namelijk pas vanaf 2000 data beschikbaar van de AEX inclusief dividend. Het gemiddelde dividendrendement van de AEX lag de laatste jaren echter rond de 3%. Wanneer je het dividendrendement (3%) optelt bij de koerswinst (5,92%) dan kom je redelijk in de buurt van het gemiddeld rendement op aandelen. Dit was namelijk rond de 9,50% op de lange termijn.

Aandelen zijn echter niet voor iedereen weggelegd. De dagelijkse schommelingen in de koers en de snelle effecten van nieuws op deze koers kunnen voor veel stress en impulsieve beslissingen leiden. Professioneel beheer is aan te raden.

Zorgeloos beleggen in Amerikaans vastgoed kan een goede aanvulling zijn tot uw portfolio. Vind hier meer informatie.