Box-3 vanaf 2027: een mix van vermogensaanwasbelasting en vermogenswinstbelasting?

Box-3 zoals we die sinds 2001 gewend zijn

De Nederlandse Box 3-belasting is een vermogensbelasting die wordt geheven op basis van de totale waarde van bezittingen minus schulden. Elk jaar op 1 januari wordt het vermogen vastgesteld, waarbij een belastingvrij bedrag geldt, momenteel €57.000 voor individuen en €114.000 voor fiscale partners. Boven dit bedrag gelden verschillende belastingtarieven, die worden toegepast op het vermogen dat de drempel overschrijdt. 

Als er bezittingen zijn moet over het rendement van die bezittingen belasting worden betaald. Met rendement worden bijvoorbeeld rente, dividend en huurinkomsten bedoeld. Hierbij gaat het niet om het werkelijke bedrag dat aan rente of huur is ontvangen, maar om een rendement over de bezittingen minus de schulden. Over het rendement moet 36% (tarief in 2024) belasting worden betaald. Hoeveel belasting moet worden betaald, hangt dus af van de waarde van de bezittingen minus de schulden en van de eventuele vrijstellingen. De Belastingdienst hanteert een forfaitair rendement op basis van drie categorie, banktegoeden, beleggingen en andere bezittingen en schulden, met allemaal verschillende forfaitaire rendementen.

De waarde van de eigen woning die als hoofdverblijf wordt gebruikt en de hypotheekschuld op die woning vallen bijvoorbeeld niet in Box 3, maar in Box 1.

Box-3 op de schop vanaf 2027

Hoe gaat Box-3 er vanaf 2027 uit zien? Het kabinet is van plan om vanaf 2027 belasting te gaan heffen over de werkelijke opbrengst van het vermogen. Op 8 september 2023 is het concept van het wetsvoorstel daarvoor gepubliceerd en naar aanleiding daarvan zijn in de kamerbrief van 25 januari 2024 wijzigingen voorgesteld. Het voorstel is nog geen voldragen wetsontwerp, maar het nieuwe kabinet kan het voorstel en de reacties hierop straks gebruiken bij de vormgeving van het nieuwe box 3-stelsel. Uiteraard kan het nieuwe kabinet hierin andere keuzes maken dan nu in het voorstel zijn opgenomen.

De waardeontwikkeling wordt in het voorstel belast volgens een vermogensaanwasbelasting. Dat betekent dat jaarlijks heffing in box 3 plaatsvindt over de waardeontwikkeling (zowel positief als negatief). Het maakt daarbij niet uit of die waardeontwikkeling al dan niet gerealiseerd is.

Neem als voorbeeld een investering van €100.000 in een beursgenoteerd biotechnologie aandeel. Een jaar na investering is de koers met 20% toegenomen en bedraagt de waarde van de positie €120.000. De fiscus ziet een koerswinst van €20.000 en belast deze tegen het op dat moment geldende tarief. U als investeerder moet vervolgens belasting betalen over deze ongerealiseerde winst. In veel gevallen zullen investeerders dan aandelen moeten verkopen om te kunnen voldoen aan de belasting.

Bij beursgenoteerde aandelen wordt het ontvangen dividend en de koerswinst over een jaar belast, ook als het aandeel niet is verkocht. Beleggingswinsten mogen worden verrekend met beleggingsverliezen. Wie veel aandelen in bezit heeft die hard in waarde stijgen, moet mogelijk aandelen verkopen om de belasting over de papieren winst te kunnen voldoen.

Maar toch vermogenswinstbelasting voor onroerende zaken en bepaalde aandelen

Onroerende zaken en bepaalde niet-beursgenoteerde aandelen (in familiebedrijven en innovatieve startups of scale-ups), worden in het voorstel onderworpen aan een vermogenswinstbelasting. Dat betekent dat alleen heffing in box 3 plaatsvindt als de waardeontwikkeling ook gerealiseerd wordt, zoals bij verkoop.

Let op! Aandelenbelangen die nu ook al in box 2 belast worden (grofweg aandelenbelangen van 5% of meer) blijven in box 2. Deze worden dus niet door het voorstel geraakt. Voor alle andere aandelenbelangen geldt in het voorstel de vermogensaanwasbelasting, behalve als het gaat om niet-beursgenoteerde aandelen in familiebedrijven of startups en scale-ups.

Naar verwachting wordt het tarief verder verhoogd. Uiteraard is het aan een nieuw kabinet om verdere veranderingen in Box-3 vorm te geven en is het tot die tijd waakzaam afwachten geblazen. 

Wil je onzekerheid in Box-3 vermijden?

Vermijd dit Box-3 risico en beleg via Saes Capital in Amerikaans vastgoed. Uw vermogen dat belegt is in de Verenigde Staten wordt vrijgesteld van heffingen onder het Nederlandse Box-3 regime, hiermee vermijd u de stijgende lasten in Nederland. 

Het belastingverdrag tussen Nederland en de Verenigde Staten is duidelijk over het toekennen van belastingrechten uit vastgoed inkomsten: “Income derived by a resident of one of the States from real property (including income from agriculture or forestry) situated in the other State may be taxed in that other State.” (Artikel 6.1). Dit maakt dat inkomsten in de Verenigde Staten worden belast en er vrijstelling wordt verleend voor belasting in Nederland.

Saes Capital ontzorgt u volledig van A tot Z. Volledig belast onder de gunstige Amerikaanse belastingtarieven. Dit betekend huurinkomsten vrijwel onbelast naar privé en belastingvrij herinvesteren (1031 regeling) mits voldaan aan bepaalde voorwaarden. Neem contact op voor meer informatie.